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晶澳科技2019年年度董事会经营评述

时间:20-03-29 17:17    来源:同花顺

晶澳科技(002459)(002459)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述2019年是光伏行业发展的重要节点,一方面,随着光伏发电成本的不断降低,光伏发电与传统化石能源在更多国家和地区展开竞争;另一方面,由于国内产业政策调整,光伏行业呈现出“内紧外松”的局面。根据中国光伏行业协会数据,2019年中国地面光伏系统全投资成本降至4.55元/瓦左右,同比下降7.5%,在1200小时等效利用小时数的平准发电成本降至0.42元/千瓦时。光伏发电经济性的提升,为光伏发电“平价上网”创造了有利条件。2019年,在平价上网的政策调整期,国内光伏市场有所下滑,海外光伏市场则保持强劲增长。根据IHS Markit2019第四季度预测的数据,全球光伏市场将从2018年的个位数增长反弹至2019年的25%,超过125GW的光伏装机量。2019年,面对错综复杂的国内外经济和行业形势,公司紧紧抓住“好产品、好服务、好机制”这个核心理念,深入践行“市场全球化、产品价值化、管理数字化、资产证券化、企业平台化”的“五化”策略,经营业绩持续稳健增长。报告期内,公司实现营业收入211.55亿元,同比增长7.67%;实现归属于母公司的净利润12.52亿元,同比增长74.09%;实现基本每股收益1.27元;实现扣非后的加权平均净资产收益率20.49%。2019年,公司主要做了以下几个方面的工作:1、以客户为中心,不断加大海外市场布局,行业影响力进一步巩固报告期内,面对国内光伏产业政策延迟出台和市场萎缩的不利环境,公司充分发挥自身的全球市场营销服务网络优势和品牌优势,进一步加大海外市场开拓力度,带动公司出货量再创历史新高。根据PV InfoLink的统计,2019年公司组件出货量蝉联全球第二名。报告期内,公司组件出货量10.26GW,同比增长27.26%。其中,海外组件出货量7.55GW,同比增长55.35%,海外组件出货占比73.61%,较上一报告期提升13.31%。报告期内,公司的品牌影响力也得到进一步强化。公司连续四次荣获全球权威研究机构EuPD Research授予的“欧洲顶级光伏品牌”,连续两年荣获EuPD Research授予的“澳洲顶级光伏品牌”等多项荣誉。2、以研发为根本,科技创新深耕不辍,不断推出受市场欢迎的新产品公司始终视研发为生命,长期持续支持科技创新工作。报告期内,公司研发团队以市场为导向,持续加大研发力度,研发优势进一步强化。截至报告期末,公司自主研发已授权专利779项,其中发明专利107项。报告期内,公司以自身的研发优势为依托,开发了多款受市场欢迎的新产品。根据市场需求,公司相继开发了大尺寸、半片、双面双玻、多主栅、叠片、N型等多款新型组件,使公司产品转换效率稳步提升。同时,公司率先大规模量产了大尺寸9主栅半片组件,很好地满足了客户对高效产品的需求,有力地巩固了公司的技术创新与产业化应用优势。报告期内,公司量产电池平均转换效率达22.7%。本着为客户提供更高效、更可靠的光伏发电产品的出发点,公司在注重自主研发创新的同时,还重视先进技术的引进。报告期内,公司获得日本信越集团多项掺镓技术专利授权,这将帮助公司有效地解决长期困扰光伏行业的硅片初始光衰问题,为公司客户的长期发电收益提供更有力的保障。3、以制造为基础,持续优化产业结构,加强供应链合作促进降本增效报告期内,公司紧跟市场变化,通过技术创新带动产品迭代,有序扩张高效产能,并进一步发挥垂直一体化的优势,强化质量与成本控制。拉晶环节,公司在曲靖、包头的新建项目顺利建设;切片环节,公司完成对线切产能的金刚线升级;电池环节,公司宁晋、扬州技改扩建项目顺利建成,马来西亚基地顺利完成技术改造;组件环节,邢台、奉贤新建多主栅半片项目相继投产。通过新技术的导入,以及一系列新建、扩建、改建项目的顺利落地,公司各环节产品效率大幅提高,质量持续提升,各环节产能规模有序增加。截至报告期末,公司硅片产能已达11.5GW,电池产能已达11GW,组件产能已达11GW。公司产业结构的优化在增加高效产出的同时,也有效降低了成本。报告期内,公司发挥规模化量产优势,并通过一锅多棒、切片细线化、PERC-SE、半片等技术工艺升级,不断降低各环节生产成本。同时,公司加强与供应链伙伴的互动合作,通过供应商联合开发、集中采购、优化物流等措施,有效控制采购成本。此外,公司还大力推动智能制造、持续强化精益生产与管理,全面推动降本增效。报告期内,公司组件单瓦成本持续下降。4、以改革为动力,优化公司架构,推动平台化建设提供运营效率公司一直注重技术与管理“两个创新”,一边持续加大研发投入,一边不断推动管理变革。随着公司发展规模不断扩大,全球化程度不断提高,传统管理模式已无法适应新的发展要求。报告期内,公司全面推行扁平化管理,将传统的部门制改组为九大管理平台,迈出了公司经营由“管控”到“赋能”转变的关键一步。平台化管理有效地打破了部门间壁垒,整合了公司内部资源,提升了各职能响应能力,提高了公司运营效率,有利于公司更好地服务于客户。在制造环节,按照全产业链有机协同的原则,设立了两个事业部。通过事业部管理模式,公司上下游各环节实现了良性联动、协同发展,在提质、降本、增效等方面成效显著,有力地提升了公司综合竞争力。 二、核心竞争力分析1、产业链一体化优势经过多年发展,公司已建立起垂直一体化的纵向产业链,包括晶体硅棒(单晶)/硅锭(多晶)、硅片、太阳能电池及太阳能组件、太阳能电站运营等各个环节,并在各个环节上深耕细作,建立起了产业链一体化优势。首先,光伏产业链各环节相匹配,增强了公司的抗风险能力,更利于把握机遇及应对危机,实现平稳健康的可持续发展;其次,公司可以在产业链各环节实施全面、严格的产品质量控制,充分保证产品品质,树立品牌影响力;第三,全产业链运营有利于公司加深对光伏行业各个关键环节的理解,产品生产效率得到提高,产业链协调也可充分降低产品成本,提高在行业中的议价能力和综合竞争力。2、规模优势截至2019年底,公司拥有硅片产能11.5GW,电池产能11GW,组件产能11GW。根据中国光伏行业协会统计数据,2015-2018年公司电池产量连续位居全球前二位,其中,2015年行业第一,2016年行业第二,2017年行业第二,2018年行业第一。2015-2018年公司组件出货量连续排名全球前五位,其中,2015年行业第四,2016年行业第四,2017年行业第三,2018年行业第二。根据第三方权威咨询机构PVInfoLink统计数据,公司2019年组件出货量蝉联全球第二位。公司已建立起较为明显的规模优势。同时,报告期末,公司在硅片、电池、组件等环节的生产规模均位于行业前列,规模优势进一步优化了公司的资源配置,提升了管理能力,有利于各业务发挥协同效应,降低了公司的生产成本,增强公司在光伏行业市场中的地位。3、技术优势公司具有完整的技术研发体系,早在2010年就投资1.6亿人民币建设了独立的研发中心,招揽优秀技术人才形成了核心研发技术团队,在硅片、电池及组件三个技术层次上持续开展光伏技术创新和新产品开发及现有产品工艺改进,对引领光伏技术方向和公司的产品更新和性能的提升起到至关重要的作用。公司的核心技术人员大多具备多年光伏行业从业经验,精通硅片、太阳能电池和太阳能电池组件等光伏全产业链的产品研发,对国内外最新光伏行业的技术特点及未来趋势具有深刻理解。同时,公司建立了完备的研发制度来管理、规范及激励其研发活动,促进公司内部形成积极开展技术创新和产品升级的良好作风。在对研发的持续投入下,公司电池及组件技术始终保持着业界领先水平,主要体现在转换效率、功率、质量及成本控制等方面,是公司的核心竞争力之一。自2013年晶澳在光伏产业首先突破工业化丝网印刷P-型单晶PERC电池转换效率20%大关,2014年率先量产高效单晶PERC电池以来,截至2019年底已经累计出货PERC产品13GW。目前公司量产的PERC电池平均转换效率为22.70%,95%以上效率分布为22.50-22.90%。润秀系列高效多晶硅电池片主流转换效率可达19.20%。组件技术研发持续投入,多年来在提高组件电性能、物理性能方面取得优异的成绩,半片、叠片、拼片等新技术、新工艺等方面创新快速提升组件功率,和原辅材供应商联合研发,快速导入新型玻璃、背板、焊带等辅助材料,从而提高组件功率,降低产品成本,提供高性价比、质量保证的组件。标准72片单晶PERC组件的主流功率可达385-415W。无论是电池的转换效率还是电池组件的功率,并处于行业领先水平。未来二三年,公司的PERC+SE电池技术将继续得到优化,进一步提升效率和稳定性。同时利用超大尺寸硅片的方法,在现有的量产P-型PERC+SE电池技术基础上,可使组件功率达到500W以上,同时进一步降低组件单瓦成本。N型双面高效电池将全面进入量产,达到量产电池平均转换效率≥24%,实现未来更高功率组件的远景规划。公司将更加积极地发挥研发实力,在不断提高电池和组件功率降低成本的基础上,同时开发满足高端用户需求定制高效美观的组件以及应用于BIPV的各类电池。4、质量和品牌优势作为全球光伏行业的龙头企业之一,公司持续推进生产自动化、智能化,通过工艺技术进步和生产布局优化等来保障产品品质。公司单晶及多晶太阳能电池的转换效率和组件输出功率在全球光伏产品制造领域保持着领先的水平,产品品质也得到了全球市场的广泛认可,成为光伏行业的标杆。公司凭借过硬的产品质量和领先的产品性能等竞争优势,得到了TVSD、Intertek、EuPDResearch、SolarIF、中国实验室评定委员会和中国计量科学研究院等光伏行业第三方权威机构的认可,通过了ISO9001:2015、ISO14001:2015、IECTS62941:2016和OHSAS18001:2007等管理体系认证,其光伏实验室和光伏产品也通过多项认证。同时,公司荣获权威机构和媒体评选的“2019年欧洲顶级光伏品牌”、“2019年澳洲顶级光伏品牌”、“2019年全球最佳表现组件制造商”、“2018年全球新能源500强稳健成长企业”、“2018年度优秀光伏组件企业”、“2018年高效创新组件产品奖”、“2017中国年度影响力品牌”、“2016年光伏企业最佳品牌价值奖”等多项荣誉,是公司技术实力和质量可靠性的重要体现。5、全球化市场布局优势公司树立了全球化的发展战略,在紧盯中国、美国、日本、欧洲等主要市场的同时,也在积极布局南亚、东南亚、澳洲、中美、南美及中东地区等新兴市场。公司多个生产基地遍布我国河北、安徽、江苏、上海、内蒙古、云南等6个省市和马来西亚、越南2个海外国家,在海外拥有13个销售公司,销售和服务网络遍布全球120多个国家和地区,产品品质得到了中国电力投资集团公司、中国国电集团公司、阳光电源(300274)股份有限公司、CypressCreekEPC,LLC、AccionaEnergiaChile,S.p.A.、Iberdrola,S.A.等国内外大型、战略客户的广泛认可,与全球优质的电力公司及光伏电站系统集成商等核心客户建立了稳定的合作关系,显示了强大的品牌影响力和良好的声誉。公司全球化的市场布局策略也有利于抵消部分国家或地区市场阶段性低谷及贸易摩擦等不可控因素的影响,进而保持稳健的发展态势,并在技术研发、产线改良、设备投入等方面保持连贯性,形成良性循环,并保持长久的生命力。6、管理团队及管理体系优势经过多年的持续经营,公司已建立起一支经验丰富、结构合理、技术精湛、团结合作的先进管理团队。公司以靳保芳等人为核心的管理团队致力于光伏行业多年,始终坚持为客户提供专业产品及服务的理念,对全球光伏行业的技术及业务发展路径、未来趋势等也有着深刻的理解。在公司的发展过程中,技术设备不断更新升级、生产规模不断扩大、销售客户范围日益增长,公司的管理团队也积累了丰富的行业经验和管理经验。公司建立并逐渐完善了现代化、全球化的管理体系,包括供应链体系、销售体系、研发体系、人力资源体系及组织架构体系等,充分调动了员工活力,并提高了管理效率。实行核心高管集体决策,理顺业务中的各节点流程,实现目标清晰、流程有序高效、过程可控的信息化管理等。 三、公司未来发展的展望(一)行业格局和趋势1、光伏应用前景光明根据英国石油(BP)公司的统计数据,2018年全球太阳能发电量达584.6TWh,同比大幅增长28.9%,占全球发电量的比重约为2.2%。受全球能源向绿色低碳转型及太阳能发电成本持续降低推动,预计未来全球太阳能发电占总发电量的比重将进一步上升。根据国际可再生能源署(IRENA)的预测,全球太阳能发电占比将在2040提升至20%,将在2050年提升至25%。而根据最乐观的预测,到2050年光伏发电占比将提高至50%。以光伏发电为代表的可再生能源已成为全球最具增长潜力的能源品种。2、新兴市场不断涌现随着《巴黎协定》的签订,光伏发电等可再生能源在全球范围内的普及率不断提高,新兴市场不断涌现。根据彭博新能源财经(BNEF)的统计数据,2016年全球光伏发电新增装机达到或超过1GW的国家或地区仅中国、美国、日本、印度、英国、德国6个国家;2017年全球光伏发电GW级市场增加至9个;2018年全球光伏发电GW级市场增加至13个;2019年全球光伏发电GW级市场进一步增加至16个,西班牙、乌克兰、阿联酋、越南等地光伏市场迎来爆发式增长。可以预见,随着光伏发电渗透率的不断提升,未来全球GW级市场将越来越多。3、“平价”趋势日趋明朗近年来,以光伏组件为核心的光伏发电设备价格持续下滑,带动光伏发电系统投资成本的不断降低。同时,光伏组件转换效率的提高,叠加双面组件、智能逆变器、跟踪支架等推广,加之光伏发电智慧运维水平的提升,推动光伏发电度电成本快速下降。目前,光伏发电在澳大利亚、智利、埃及、法国、印度、以色列等国已成为最具竞争力的电力品种。在中国,光伏发电的经济性优势也日益凸显。根据水电水利规划设计总院(603357)的测算,到2021年,中国地面光伏系统初始投资成本将降至4元/瓦以下;在1500小时等效利用小时数的情况下,中国地面光伏发电度电成本将降至约0.3元/千瓦时,将低于目前全国绝大多数地区的燃煤发电标杆上网电价。4、产业集中度逐步提高受光伏行业产能结构性过剩、光伏产业政策波动及国际贸易保护主义抬头影响,光伏行业竞争加剧,头部企业与中小企业经营形势逐步分化。不少中小企业受制于技术、市场、资金等因素,产能利用率较头部企业持续处于低位,促使光伏产业集中度不断提高。根据中国光伏行业协会的统计数据,2019年光伏行业在多晶硅、硅片、电池、组件4个环节,前5大企业的产量占全环节产量的比重分别为69.3%、72.8%、37.9%、42.8%,较上年分别提升9个百分点、4.2个百分点、8.4个百分点、4.4个百分点。目前,光伏产业头部企业利用自身经营优势进一步扩大产能,预计未来产业集中度将进一步提高。5、产品技术创新活跃随着光伏发电全面“平价”时代的临近,光伏产业链各环节技术创新活跃,产品技术迭代有望提速。在硅片环节,扩大硅片尺寸成为普遍趋势,行业主流硅片尺寸逐渐由156.75mm向158.75mm、166mm、210mm等尺寸过渡;在电池环节,产品技术创新最为活跃。在未来三到五年,传统铝背场电池将逐步退出市场,P型PERC电池或进一步提高市场渗透率,N型电池将有较大发展,后PERC时代呼之欲出。同时,双面、多主栅等技术有望进一步普及;在组件环节,预计高密度封装(叠瓦、拼片)技术将得到更广泛地应用,推动组件功率不断提高。6、外界关注度持续提升,光伏逐步走向时代潮头随着气候变暖逐步加剧,可再生能源发展愈发收到重视和关注。RE100作为世界气候组织召集的一项行动,旨在推动企业100%使用可再生能源并加速全球向零碳电网的转变。截至2020年1月,已有苹果、谷歌、沃尔玛、可口可乐等221家知名企业加入RE100倡议。(二)公司发展战略1、战略定位晶澳科技始终秉承“开发太阳能、造福全人类”的企业使命,以“稳健增长、持续盈利”为经营原则,致力于成为全球领先的太阳能光伏发电解决方案平台企业。2、保障措施为保障公司战略的稳步实施和有效落地,晶澳科技以“市场全球化、产品价值化、资产证券化、管理数字化、企业平台化”(简称“五化”)为战略指引,深入实施全球化市场布局,持续提升为客户创造独特价值的能力,持续提高资产利用效率,积极开展管理与生产变革,不断塑造平台赋能能力,激发组织活力。市场全球化是指以市场为导向,不断提高公司在全球化市场的占有率;产品价值化是指秉承“价值第一”的思想,不断完善以客户为中心的价值共生模式;资产证券化是指以资产价值最大化为目标,与资本市场上的投资者共同打造利益共同体;管理数字化是积极推动在数字时代的管理模式变革,持续提升企业的数字化、智能化水平;企业平台化是指以“发挥每一个人的价值”为目标,稳健推进企业平台化管理模式,激发每一个员工的创造力,构建命运共同体。晶澳科技将坚持“技术创新引领发展、优异品质赢得客户、成本控制提升竞争力、完善服务创造价值”的理念,通过“五化”战略支撑,以市场为导向,以人才为基石,借力资本,全球布局,创新驱动,不断巩固和提高公司核心竞争优势。(三)经营计划2020年,公司将继续以组件业务为龙头,实现稳健增长和持续盈利,电池组件出货量目标为15GW(含自用)。公司今年的重点工作从以下几个方面开展:1、以市场需求为导向,结合各国政府对光伏行业的相关政策,进一步深耕全球光伏市场。国内市场积极参与项目竞标和分销渠道建设,有力扩大欧、美、日等主要成熟市场的出货量和市场占有率,同步加大开拓新兴市场力度,形成海外出货占比不断提高的全球化市场布局。科学评估本次新冠肺炎疫情对全球光伏市场的不利影响,与更多大客户、战略客户建立长期战略合作关系,与长期合作的主要分销渠道合作伙伴共赢,合理预测市场和客户需求变化,优化订单结构,调配生产规划,协调物流运输,及时服务响应,从而减轻此次疫情对光伏市场需求的影响,保证公司今年的业绩指标顺利达成。2、结合市场需求,积极推进晶澳义乌10GW高效电池和10GW高效组件项目、晶澳太阳能有限公司3.6GW高效电池项目、邢台晶龙新能源有限公司年产12,000吨单晶硅棒项目、扬州组件项目等新建项目的建设进度,稳步扩张垂直一体化产能,满足不断增长的市场客户需求。预计到2020年底,公司组件产能将超过16GW,硅片和电池环节产能达到组件产能的80%左右,和上游供应商建立战略合作关系,保障原材料供应。同时,结合海外市场需求,有序推进海外产能技改和扩产,完善公司全球供应链,为客户和渠道合作伙伴提供稳定的产品和服务供应。3、持续加大技术研发投入。优化PERC+单晶电池技术工艺提升电池转换效率,对N型电池、钙钛矿等电池技术加大研发投入力度,技术储备不断完善,提供高性价比的产品,及早形成量产,满足市场对高功率产品的高端需求。推动大尺寸、掺镓硅片和电池、高功率组件等新产品量产应用,通过工艺改进提高产品良率、降低成本。与上游重要原材料供应商进行技术合作、协同创新,推动新材料在高功率产品上的快速导入和应用,提高产品质量和可靠性,降低新品成本。开展产业链上下游协同降本增效,持续不断降低制造成本。4、保持与资本市场的良性互动。做实公司经营业绩和盈利能力,为公司股东持续创造价值回馈。按照监管机构的政策和要求,公司及时发布公司准确、客观、完整的生产经营及未来规划等数据信息。加强与市场投资者和研究机构的沟通交流,打造好公司这个资本平台,做好融资规划,利用公司优质项目推动公司再融资项目落地实施,助力企业发展。已发布的股权激励方案,调动公司核心骨干管理和技术人员积极性,激励大家为公司发展不懈奋斗。公司坚持“客户至上、股东优先、员工受益”的价值理念,公司做好长期发展规划,做实公司业绩,为投资者创造价值,及时回馈股东,助力公司长期发展。(四)可能面对的风险1、国内产业政策风险在国家光伏产业政策的大力扶持下,中国光伏行业经历了萌芽、快速发展,逐步进入当前的相对成熟阶段。目前,国内光伏产业政策导向已从突出发展规模转到有序发展、提质增效上来。在此背景下,国家出台新的有关引导产业升级、理性投资、市场化交易、促进消纳、补贴退坡等方面的产业政策,都可能对整个光伏行业带来冲击,对光伏企业的经营带来一定的不确定性。2、国际贸易保护风险出于保护本国光伏产业的目的,欧盟、美国、印度、土耳其等国家和地区曾相继对中国光伏产品发起过“双反”调查。特朗普执政以来,美国政府于2018年1月确认通过“201法案”,对进口光伏产品征收为期四年的保障措施关税,再加上美国对中国光伏产品新设的“301关税”,美国对进口中国光伏产品的贸易壁垒高筑。未来,以中美贸易关系为代表的国际贸易关系的不确定性,将给光伏企业的经营带来一定的风险。3、汇率波动风险光伏行业作为“走出去”名片产业之一,行业内优势企业均有一定比例的海外业务,且随着光伏发电在全球范围内的普及,海外业务占比有上升的趋势。在海外业务中,目前仍以外币结算为主。汇率的波动将给有海外业务布局的企业经营业绩带来一定的不确定性。如果光伏企业不能采取有效措施规避或降低由此带来的风险,可能面临由于汇率波动而对生产经营产生的不利影响。4、不可抗力风险2020年初,“新冠疫情”对包括中国众多行业造成了较大的不利影响。对于光伏行业而言,在制造端,本次疫情直接导致了复工延迟及用工紧缺问题,再加上受本次疫情带来的物流不畅、原辅料及设备供应延迟等问题拖累,行业产能利用率有所下滑;在应用端,本次疫情直接导致部分光伏发电项目无法按期并网,而本次疫情导致的全国用电负荷下降则间接导致了弃光限电比例的上升。自2月底以来,“新冠疫情”在国内逐步得到控制,但在美国、德国、意大利、西班牙等海外国家有恶化的趋势。当前海外市场需求占全球光伏市场需求的约四分之三,如果本次疫情在全球范围内进一步发酵,将削弱全球光伏市场增长预期。未来,全球范围内可能会出现社会异常事件、自然灾害等不可抗力,给光伏企业的经营带来一定的风险。